【中华财税网北京01/14/2001信息】 一、资料 某汽车钢圈厂生产轿车钢圈卖给某汽车制造厂配套使用。经预测，销路好时，从 1994年开始，以后l0年中，每年可销8万只钢圈，估计可能性是0．4，销路差时。则 每年只能销4万只钢圈，概率是0. 6。该汽车制造厂希望钢圈厂供给配套用钢圈。洽 谈价格为： (一)如果保证供应，则汽车制造厂在10年内不再购置其他厂的钢圈。每只钢圈价 格为150元。 (二)如果钢圈厂每年只能供应4万只钢圈，则售价降低3％。 (三)如果每年固定供应8万只钢圈，则价格降低5％，超过4万只，不是8万只，也 按此价收购。 钢圈厂根据上述洽谈，分析了本厂的情况： 1．如果要达年产4万只，需将成型车间改建，投资50万元。由企业自有资金解决， 1994年年初改建，年底可完工。 2．如果达到年产量8万只，需扩建成型车间，投资800万元，除了自有资金50万 元外，其余资金由贷款解决，年利率6％，也可于1994年初开工，年底完工。 3．钢圈厂现有生产轿车钢圈的固定资产1000万元，年折旧率20％，每年分摊管 理费为10万元，车间改建后每只钢圈的变动成本为75元，扩建后可下降8％。 4．经市场预测1994年后的10年内，其他汽车制造厂也需要这种钢圈，预计每年 需求量大的话可达3．2万只，概率是0．6，需量少的话也要1．2万只，概率是0．4， 每只售价150元；另外，需缴流转税5％和33％的所得税。 二、要求 提供决策方案。 三、提示 须以定量分析为基础进行定性分析。 四、分析 该厂财务部门根据掌握的资料，对市场销售、购买者的要求，以及本厂的具体情 况作了全面的分析，提出了三个可行性方案供厂长选择。 方案一： 用自有资金投资50万元改建车间，生产4万只钢圈，全部卖给汽车制造厂，则： 产品单价＝150×(1-3％)＝145．5元 年销售额＝145．5×4×104=582万元 年固定费用＝(年固定资产十新增投资)×折旧率十应摊管理费 ＝(1000十50)×20％十10＝220万元 年变动成本总额＝75×4×104＝300万元 年总费用＝固定费用十变动费用总额 ＝220十300＝520万元 年销售利润＝销售收入一销售总成本一增值税 ＝582-500一582×5％＝32．9万元 年应纳税金＝年销售利润×33％＝32．9％×33％＝10．857万元 年税后利润＝年销售利润一年应纳税金 ＝32．9-10．857＝22．043万元 。 投资回收期＝投资额／年税后利润＝50/22.043＝2．27年 方案二： 贷款750万元，自有资金50万元，总投资800万元扩建车间，生产8万只钢圈，全 部卖给该汽车制造厂，则： 产品价格＝150×(1-5％)＝142．5元／只 年销售额＝142．5×8×l04＝1140万元 年固定费用＝(1000十800)×20十10＝370万元 年变动费用总额＝75×(1-8％)×8×104＝552万元 年总费用＝370十552＝922万元 年销售利润＝1140-992-1140×5％＝16l万元 年应纳税金＝161×33％＝53．13万元 年税后利润＝161-53．13＝107．87万元 投资回收期＝800/107.87＝7．42年 方案三: 扩建成型车间，达到8万只钢圈的生产能力，一部分产品供应汽车制造厂，一部 分钢圈卖给其它厂。 每年供应汽车制造厂钢圈数量＝4×104×0．6十8×10'4×0．4＝5．6万只 销售额＝150×(1-5％)×5．6＝798万元 每年供应给其它厂数量＝3．2×0．6十1．2×0．4＝2．4万只 销售额=150×2．4＝360万元 年总销售量＝5．6十2．4＝8万只 年总销售额＝798十360＝1158万元 年销售利润＝1158-922-1158×5％=178．1万元 年应纳税金＝178.1×33％＝58．773万元 年税后利润＝178．1-58．773＝119．327万元 投资回收期＝800/119.327＝6．7年 下面，我们比较一下十年内3种方案中哪个最佳。列各指标如下： 从表中可以发现，第二种方案的税后利润是第一种的4．89倍，投资回收期是第 一种的3．27倍，而第三种的相应值为5．41和2．96倍。所以，选择方案三。 三种方案比较表 比较项目 单位 第一主案+ 第二方案+ 第三方案+ 年总额 年总额 年总额 1．产量 万支 40 80 80 2．投资 万元 50 800 800 其中：贷款 万元 750 750 3．销售额 万元 5800 11400 11580 4．总费用 万元 5200 9220 9220 5．销售税金 万元 201 570 579 6．销售利润 万元 329 161 178．1 7．所得税 万元 10．857 53．13 58．77 8．税后利润 万元 22，043 107．87 119．33 9．投资回收期 年 2．27 7．4 6．7