【中华财税网北京03/04/2004信息】　案例12-3 　　A公司1994年1月1日发行债券100 000元，期限为5年，票面利率为10％，每年支付 一次利息。公司按溢价108 030元发行，市场利率为8％。该公司债券溢价发行时，采 用直线摊销法摊销计算的利息费用如图表12-5所示： 　　图表12-5　　公司债券溢价发行直线摊销法下的摊销额　　(单位：元) 　　付息日期　　实付利息　　利息费用　　溢价摊销 未摊销溢价　　账面价值　　 　　93．1．1　　　　　　　　　　　　　　　　　　8 030　　　　108 030　　 　　93．12．31　　10 000　　 8 394　　　　1 606　　6 424　　　　 106 424　　 　　94．12．31　　10 000　　 8 394　　　　1 606　　4 818　　　　 104 818　　 　　95．12．31　　10 000　　 8 394　　　　1 606　　3 212　　　　 103 212　　 　　96．12．3l　　10 000　　 8 394　　　　1 606　　1 606　　　　101 606 　　97．12．31　　10 000　　 8 394　　　　1 606　　　　0　　　　 100 000　　 合　　计　　　　50 000　　 41 970　　 8 030　　 －　　　　　　－　　　　　　 　　注：实付利息＝债券面值×票面利率 　　利息费用＝实付利息－溢价摊销 　　溢价摊销＝溢价总额÷5(年) 　　末摊销溢价＝期初未摊销溢价－本期溢价摊销 　　账面价值＝期初账面价值－本期溢价摊销 　　②企业债券溢价发行的实际利率法 　　企业债券溢价发行的实际利率法是以应付债券的现值乘以实际利率计算出来的利 息与名义利息比较，将其差额作为溢价摊销额。其特点是使负债递减，利息也随之递 减，溢价摊销额则相应逐年递增。 　　案例12-4 　　资料如案例12-3。该公司债券溢价发行时，采用实际利率摊销法计算的摊销额如 图表12-6所示： 　　图表12-6　　公司债券溢价发行实际利率摊销法下的摊销额(单位：元) 付息日期　　实付利息　　利息费用　　溢价摊销　　 未摊销溢价　　账面价值　　 　　93．1．1　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　8 030　　　　 108 030　　 　　93．12．31 10 000　　 8 642．4　　 1 357．6　　 6 672．4　　106 672．4 　　94．12．31 10 000　　 8 533．8　　 1 466．2　　 5 206．2　　105 206．2 　　95．12．31 10 000　　 8 416．5　　 1 583．5　　 3 622．7　　103 622．7 　　96．12．31 10 000　　 8 289．8　　 1 710．2　　 1 912．5　　101 912．5 　　97．12．31 10 000　　 8 087．5*　　1 912．5*　　　 0　　　　100 000　　 　　合　　计　　 50 000　　 41 970　　　　8 030　　　 －　　　　　　 －　　　　　　 　　 注：*8 087．5＝10 000－1 912．5 　　实付利息＝债券面值×票面利率 　　利息费用＝账面价值×市场利率 　　溢价摊销＝实付利息－利息费用 　　未摊销溢价＝期初未摊销溢价－本期溢价摊销 　　账面价值＝期初账面价值－本期溢价摊销 　　债券摊销方法不同，不会影响利息费用总和，但要影响各年度的利息费用摊销额。 如果采用实际利率法，前几年的溢价摊销额少于直线法的摊销额，前几年的利息费 用则大于直线法的利息费用。公司前期缴纳税收较少，后期缴纳税收较多。因此，由 于货币的时间价值，大多数企业愿意采用实际利率法，对债券的溢价进行摊销。 　　(2)企业债券折价发行 　　①企业债券折价发行的直线摊销法 　　企业债券折价发行的直线摊销法是指将债券的折价按债券年限平均分摊于各年转 化为利息费用的方法。 　　案例12-5 　　某公司1993年1月1日发行债券100 000元，期限为5年，票面利率为6％，每年支付 一次利息。公司按折价92 058元发行，市场利率为8％。该公司债券折价如图表12-7所 示： 　　图表12-7　　公司债券折价发行直线摊销法下的摊销额　　　　 (单位：元) 　　付息日期　　　实付利息　利息费用　折价摊销　　未摊销折价　　账面价值　　 　　93．1．1　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　7 942　　　　92 058　　 　　93．12．31　　6 000　　7 588．4　　1 588．4　　 6 353．6　　 93 646．4 　　94．12．3l　　6 000　　7 588．4　　1 588．4　　 4 765．2　　 95 234．8 　　95．12．31　　6 000　　7 588．4　　1 588．4　　 3 176．8　　 96 823．2 　　96．12．31　　6 000　　7 588．4　　1 588．4　　 1 588．4　　 98 411．6 　　97．12．31　　6 000　　7 588．4　　1 588．4　　 0　　　　 100 000　　 　　合　　计　　　30 000　　37 942　　 7 942　　　　－　　　　　　 －　　　　 　　注：实付利息＝债券面值×票面利率 利息费用＝实付利息＋折价摊销 　　折价摊销＝折价总额÷5(年) 　　未摊销折价＝期初未摊销折价－本期折价摊销 　　账面价值＝期初账面价值＋本期折价摊销 (4)