【中华财税网北京09/09/2003信息】　第二节 设备更新的筹划 在科学技术日新月异的今天，设备的更新与改造对于一个企业的生存与发展非常 重要。各国的税法规定千差万别，而不同的规定，对于企业的设备更新策略有着不同 的影响。作为跨国纳税人，在进行国际投资，面对不同的税法规定时，应如何做出自 己的设备更新决策呢?本书中，我们拟对不同税收政策下的设备更新策略进行分析，力 求能够帮助纳税人在不同的情况下作出正确的选择。 一、税法对于设备更新策略的影响 一国的税法对于企业的设备更新策略有着非常明显的影响，主要表现在两个方面。 (一)设备折旧规定的影响 折旧是企业的一种经营成本，加大折旧额能够减少企业的利润，从而减轻税负， 这种作用被称之为“折旧抵税”或“税收挡板”。一个国家的税法常常对设备的折旧 办法、折旧年限、法定设备残值比例都有着严格的规定，以免企业随意计提折旧以逃 避税收。计提折旧的办法很多，如直线法、工作量法、加速折旧法等。其中加速折旧 法允许企业在设备使用前期多提折旧，后期则少提折旧，这种方法使得税款向后递延， 使企业获得资金的时间价值。折旧年限的规定，对于企业每年计提折旧的数额有着重 要的影响。减少设备的法定折旧年限，即意味着企业每年多提折旧，从而减轻税负。 法定残值比例也在一定程度上影响着设备年折旧额的大小，因此税法一般也对此有着 严格的规定，不允许企业随意报废设备。 (二)设备更新特殊规定的影响 许多国家为了鼓励企业使用先进的科学技术，促进产品的更新换代，常常对设备 的更新采取一些特殊的规定。比如，允许企业对用于技术改造项目的设备费用的一定 比例在税前扣除；允许企业贷款购置设备的借款利息在税前全额扣除等。这些规定也 极大地减轻了企业更换新设备的成本，对一个国家的经济发展来说也是有利的。 企业在做出自己的设备更新决策时，一国的税收因素是不容忽视的。有些规定不 利于企业的设备更新，如不允许机器设备进行加速折旧，这意味着在更新时旧设备的 账面净值比较大，企业将承受更多的更换成本；有些规定则有利于企业的设备更新， 如允许企业购买设备的贷款利息在税前扣除。而且，企业在具体处置机器设备时，也 会面临一些税收问题，如旧设备变现所得应纳税，残值变现收益超过法定残值应纳税， 每年设备的操作成本可抵税等。 二、既定条件下的更新策略 面对税法的不同规定，企业该如何作出自己的决策，使自己处于有利的地位呢? 下面，我们用一个具体的例子进行分析。 某公司年初拟用新设备取代一台生产能力相当的旧设备，该旧设备已经使用3年， 尚可使用5年。假设该公司的预期报酬率为12％，所得税税率为30％，税法规定采用 直线法计提折旧，折旧年限为6年。两台设备的有关资料见表12-1。 表12-1 某公司新旧设备资料表 项 目 旧 设 备 新 设 备 原价／元 14950 14750 税法规定残值(10％) 1495 1475 已用年限／年 3 0 尚可使用的年限／年 5 6 每年的操作成本／元 2150 850 最终报废残值／元 1750 2500 目前变现价值／元 8500 14750 每年折旧额(直线法)／元 2242．5 2212．5 由于两台设备的生产能力相同，并且使用的年限不同，我们只要从现金流出角度 采用年平均成本法来考虑即可。所谓年平均成本法是指设备未来使用年限内现金流出 总现值与年金现值系数的比值，即平均每年的现金流出，下面是旧设备和新设备的年 平均成本计算。 1．继续使用旧设备 继续使用旧设备所引起的企业现金流出项目有两项，即每年付出的设备操作成本 和因没有变现设备所损失的收益，其中后者是一种机会成本。在计算旧设备变现的收 益时，其变现值超过账面净值的部分作为企业的一种营业外收入，应该缴纳企业所得 税，因此在计算时应该将税收从变现收入中减去。 每年操作成本的现值＝2150元×(1－30％)×(P／A，12％，5)＝5425．22元 设备变现收益＝8500元－[8500－(14950－2242．50×3)]元×30％＝8416．75元 继续使用旧设备所引起的现金流入项目也有两项，即每年的折旧抵税和设备残值 收益的现值。这里，折旧起着“税收抵板”的作用，它使企业现金流出量减少，即相 当于现金流入。该设备税法规定的折旧年限为6年，故只能再提取3年折旧。在计算残 值收益的现值时，由于税法规定了一个残值比例，超过残值比例的部分是不能从应纳 税所得额中减去的，相当于要缴纳所得税，所以应该从残值收益中减去。 每年折旧抵税现值＝2242．50元×30％×(P／A，12％，3)＝1615．81元(其中3年 期年金现值为2．4018) 残值变现收益现值＝[1750－(1750－1495)×30％]元×(P／S，12％，5)＝949．54 元 由以上计算可知： 年平均成本＝(5425．22＋8416．75－1615．81－949．54)元／(P／A，12％，5) ＝3128．22元 2．更换新设备 更换新设备所引起的现金流出为购置成本和每年操作成本。 购置成本＝14750元 每年操作成本现值＝850元×(1－30％)×(P／A，12％，6)＝2446．8元 更换新设备所引起的现金流入为每年折旧抵税和残值收益现值。 每年折旧抵税＝2212．5元×30％×(P／A，12％，6)＝2728．94元 残值变现收益现值＝[2500－(2500－1475)×30％]元×(P／S，12％，6)＝ 1110．72元 年平均成本＝(14750＋2446．28－2728．94－1110．72)元／(P／A，12％，6)＝ 3248．68元 3．结论 由于更换新设备的年平均成本大于继续使用旧设备的年平均成本，故继续使用旧 设备。 三、税法规定变化时的更新策略 在上例中，如果国家为了鼓励企业使用先进设备，改变购买先进设备的折旧制度 或是对企业技术改造的设备支出项目给予税收优惠政策，将对企业的抉择产生影响， 这里分两种情况进行讨论。 1．允许新设备加速折旧，且折旧年限变为4年 假设新设备采取双倍余额递减法折旧，则每年的折旧额变为： 第一年：14750元×(1－10％)×2／4＝6640元 第二年：6640元×2／4＝3320元 第三、四年：(6640－3320)元×1／2＝1660元 折旧抵税额的现值总额＝(6640×30％×0．8929＋3320×30％×0．7972＋1660 ×30％×0．7118＋1660×30％×0．6355)元＝3243．63元，比原来多了505．69元。 年平均成本＝(14750＋2446．28－3243．63－1110．72)元／(P／A，12％，6)＝ 3123．49元 由于更换新设备的年平均成本较原来的低，故应该更换新设备。 2．允许新增设备价款的一定比例可在税前扣除 假设可扣除的比例为x％，它所减少的税收的现值为14750×x％×30％×0．8929 ＝3951．08×x％，则两种选择的均衡表达式为： (14750＋2446．28－2728．94－1110．72－3951．08×x％)／(P／A，12％，6) ＝3128．22 解得x＝12．53％ 这意味着当可扣除比例低于12．53％时，继续使用旧设备比较合算；当可扣除比 例高于12．53％时，换用新设备则是明智的选择；当可扣除比例恰好等于12．53％时， 使用两者基本上没有区别。因此，面对不同的扣除率，企业也要相应采取对策。 说明：P／A为年金现值符号，如(P／A，12％，5)表示年报酬率为12％的5年期年 金的现值，它的大小为3．6048；(P／A，12％，6)＝4．1114；(P／A，12％，3)＝ 2．4018。P／S表示复利现值系数，如(P／S，12％，5)表示年报酬率为12％的5年期复 利现值，它的大小为0．5674；(P／S，12％，6)＝0．5066。 (1)