【中华财税网北京12/30/2001信息】 “屏蔽”这个词是从物理学上借用来的， 它在物理学上指的是静电屏蔽。常见的静电屏蔽现象就是放在一个封闭的铁丝网罩中 的收音机将收不到任何无线电信号，也就是不受任何外界电磁场干扰。 税收屏蔽，有时又称为税收庇护，是指纳税人为了降低税负而设计的投资活动。 简单说，就是纳税人将自己的钱投资于某一特定资产而暂时免除其纳税义务，虽然最 终这部分财产和所得还是会纳税，但考虑到货币的时间价值，纳税人能从中取得节税 利益，从而可以达到税收筹划的效果。 在利用税收屏蔽进行筹划时要把握两个环节： 第一，要在税法中找到享有税收优惠的投资项目。每个国家税法中都有鼓励纳税 人进行再投资的税收优惠项目，而且各国间差别很大。例如大多数国家规定有特殊的 亏损弥补政策，也就是一家盈利企业在取得利润的当年去兼并一家亏损企业，从而把 亏损企业的亏损用来弥补其盈利，企业就暂时不必为这笔利润缴纳所得税。再如，在 我国的《外商投资企业和外国企业所得税法》中有再投资退税的条款，规定外商把取 得的税后利润进行再投资，可以把原来已纳的所得税部分甚至全部退还给外商，这实 际上也是一种形式的税收屏蔽。在美国的《国内收入法典》中享有税收屏蔽效果的投 资机会更多，如不动产投资就是最常见的一种。 第二，要为税收屏蔽的投资找到一个合乎商业经营需要的理由。因为在很多国家 的税法中都规定，对于纯粹出于税收筹划动机的投资活动而产生的扣除项目不允许在 所得税前扣除，这样就不能达到预期的节税效果，从而给纳税人的税收筹划带来很大 的风险。 下面通过不动产投资来介绍利用税收屏蔽进行筹划的操作方法。不动产税收屏蔽 之所以能成功是因为不动产可以享受税收上的一些优惠政策，这种优惠政策使得投资 者能够在只付出相对较少量的现金的同时，可以得到很大的一笔折旧扣除。这是因为 房屋的价值大，每年可计提的折旧也比较大，而这些折旧可以在计算所得税前扣除。 不仅如此，投资者还可以扣除一些和房地产投资的相关费用，如纳税人购买不动产时 所借贷款的利息（我国规定，纳税人购建固定资产期间发生的借款费用，不得在当期 扣除，应计入有关资产的成本）。当纳税人出售不动产时，可以按上涨后的价格卖出， 这时取得的所得是属于资本利得，这在有的国家可以按低于正常收益的税率课税，但 在我国目前还是和正常经营所得一样按同一税率课税。但即使是按正常税率纳税对纳 税人来说也划算，因为这实际上是把过去本应纳税的所得递延到出售期纳税，从而可 以获得货币的时间价值。 举例来说，某纳税人从事一项不动产的税收屏蔽。购入一座建筑物连土地价款在 内共计６４万元，其中土地价款为１０万元，房屋价款为５４万元。房屋每年要计提 折旧，折旧在计算应纳税所得额时可以扣除。设房屋按直线法折旧，折旧年限为１８ 年，没有残值。这样房屋每年可以产生３万元的折旧扣除，如果这座房屋１０年后再 售出，在这１０年期间共计提了３０万元的折旧，所有这些折旧都在所得税前扣除了。 设１０年后这笔不动产对外售价为原价，即还是６４万元，因为土地价格的上涨正好 抵消了房屋的折旧。出售时的应税所得就等于销售收入减调整后房屋净值，而调整后 房屋净值就等于房屋原始价值扣除累计折旧后的余额，这样该企业在出售不动产的当 期就会产生３０万元的应税收益。从表面上看，在出售的当年，过去１０年所计提的 全部折旧３０万元都纳税，没有取得任何节税效果，但是在企业所得税税率不变的情 况下，纳税人实际上就等于成功地将应税所得向后递延，从而取得了货币的时间价值。 而在有的国家这部分收益还可以按非常有利的资本利得的税率纳税。 除了不动产税收屏蔽外，常见的税收屏蔽项目还有研究与开发税收屏蔽、风险投 资税收屏蔽、技术更新改造税收屏蔽等。在一般情况下，税收屏蔽不会减少应纳税额， 仅仅是推迟了纳税时间。但有一些税收屏蔽还可以被用来获得投资税收抵免的好处， 投资税收抵免可以使纳税人的税收负担直接减少。 (3)