【中华财税网北京06/30/2003信息】　五、加速折旧的局限性 　　1．在免税、减税优惠期内，加速折旧对企业所得税税负的影响 　　在我国所得税法中，都规定了免税、减税的条款，尤其是外商投资企业和外国企 业所得税法中，规定了更多的免税、减税的优惠条款。如果企业是在享受免税、减税 期间，固定资产加速折旧方法是否还会给企业带来“实惠”? 　　[案例6-33] 　　某外商投资企业按税法规定，符合两年免税、三年减税的条件，开业当年获利， 固定资产投资120万元，在税法规定范围内，企业可在直线法、双倍余额递减法之间 选择一种折旧方法，折旧年限不少于6年。 　　现以直线法为标准，分析加速折旧对所得税及企业利润的影响，假定法定所得税 税率为30％(见表6-33)。A表示折旧年限为8年的直线法，B表示折旧年限为6年的直线 法，C表示双倍余额递减法。 　　表6-33 加速折旧对所得税及企业利润的影响 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 年度　　　　折旧额　　　　 对所得税的影响　　对税后利润的影响 　　 A　　B　　　　C　　 A-B　　 A-C　　　　A-B　　 A-C 1　　15　　20　　30　　　　 0　　　　0　　　　 -5　　　　-15 2　　15　　20　　22．5　　 0　　　　0　　　　 -5　　　　-7．5 3　　15　　20　　16．875 -0．75 　-0．281　 -4．25　　-1．594 4　　15　　20　　12．656 -0．75　　0．352　　 -4．25　　 1．992 5　　15　　20　　 9．49　　-0．75　　0．827　　 -4．25　　 4．683 6　　15　　20　　 7．12　　-1．5　　 2．365　　 -3．5　　 5．512 7　　15　　0　　 10．68　　 4．5　　1．296　　 10．50　　 3．024 8　　15　　0　　 10．68　　 4．5　　1．296　　 10．50　　 3．024 合计 120 120　　120　　　　5．25　　5．855　　-5．25　　-5．855 　　比较方案A和B，由于企业享受“两免三减半”，因此在第一、二年时，折旧的差 异额对所得税的影响为0；而在第三、四、五年，折旧额的差异对所得税的影响为 (15-20)×30％十2＝-0．75。所以当折旧方法不变，只是缩短折旧年限时，所得税增 加52500元，税后利润减少52500元；同理，当采用双倍余额递减法时，所得税增加 58550元，税后利润减少58550元。以上分析虽然未考虑货币时间价值，即使考虑，也 不会改变因采用加速折旧方法给企业带来的不利。 　　假定企业资金成本率为10％，按资金成本率将上述对所得税及税后利润影响折现 如表6-34所示。 　　表6-34 考虑资金成本率的情况 　　　　　　　　　　对所得税的影响　　对税后利润的影响 年度 折现系数　　A-B　　 A-C　　　 　 A-B　　　　A-C 1　　0．91　　 0　　　 　 0　　　　 -4．550　 　-13．650 2　　0．862　　 0　　　　 0　　　　 -4．310　 　-6．465 3　　0．751　　 -0．563 -0．119　 　-3．192　　 -0．120 4　　0．683　　 -0．512　　 0．240　 　-2．903　　 1．361 5　　0．621　 　-0．466　　 0．514　　 -2．639　　 2．908 6　　0．564　 　-0．846　　 1．334　　 -1．974　　 3．109 7　　0．513　　 2．309　　 0．665　　 5．387　　 1．551 8　　0．467　　 2．101　　 0．605　　 4．904　　 1．412 合计　　　　　　 2．023　　 3．239　 　-9．277　 　-9．739 　　从表6-34可以看出，将折旧年限从8年缩短到6年比采用加速折旧方法要好一些。 倘若将直线法的折旧年限缩短到5年，而加速折旧年限不变(仍为8年)，则缩短折旧年 限在直线法下的所得税税负增大的程度会大于加速折旧法(不再列表说明)。 　　由此可见，企业在赢利前期享受免税、减税待遇时，固定资产折旧速度越快，企 业所得税税负越重，因为企业在可以享受减免税期间，将可以作为利润的部分作为费 用了，而没能使这部分利润享受减免税优惠待遇。如果外资企业在开业初期发生应税 亏损，按我国现行税法规定，可以在以后五年内以税前利润抵扣，抵扣之后有赢利时， 确认为获利年度，从当年起，执行免税、减税待遇，这就意味着企业按法定税率正 常纳税的年度将进一步推迟。在这种情况下，采用加速折旧方法或直线法下缩短折旧 年限将更不可取。 　　2．在免税、减税优惠期内，加速折旧对企业的影响 　　(1)对经营者。加速折旧使企业增加了所得税的支出，使经营者可以自主支配的 资金减少，一部分资金以税款的形式流出企业；但加速折旧同时也向经营者提供了一 项秘密资金，即已经提足折旧的固定资产仍然在为企业服务，却“没有”占用企业的 资金。这项秘密资金的存在为企业未来的经营亏损提供了避难所。因此，即使在免税、 减税期间，许多企业的经营者也乐于采用加速折旧方法，为的是有一个较为宽松的 财务环境。 　　(2)对所有者。如果说加速折旧对经营者有利有弊的话，而对所有者来说则无利 可言。首先，所得税支出的增加，减少了所有者应得的利益，使所有者权益减少。其 次，加速折旧使企业税后利润递延，作为企业所有者，一般都希望企业在近期获得较 高的利润，以尽快收回投资。固定资产折旧是固定资产投资的补偿，但企业却不能将 提取的折旧额分配给所有者，而是要留在企业，直至投资期满。企业采用加速折旧的 方法将所有者收益递延，势必延长所有者的投资回收期，使所有者的投资处于通货膨 胀和企业经营风险之中。因此，从所有者的利益出发，是不希望企业、尤其是新建企 业在税收免税、减税期采用加速折旧方法的。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(4)