【中华财税网北京12/15/2000信息】　案例： 美国一家专门从事建筑材料研发与生产的企业A，1992年在中国北京设立一子公 司B；同年法国一家专门从事机床制造的生产性企业C也在北京设立一子公司D。B、D 两公司均从1993年开始营业，预定生产经营期均为15年。 自1993年开始，B公司的经营业绩如下： 年度 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 利润（万）-50 -40 -30 20 120 200 300 D公司的经营业绩如下： 年度 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 利润（万）20 -10 30 -20 80 200 300 B公司七年来的总利润为： -50+40-30+20+120+200+300＝600(万) D公司七年来的总利润为： 20-10+30-20+80+200+300＝600(万) 从账面上看，两企业的经营效果相当，营业总利润相同。 但自1993年以来七年内，B公司缴纳的企业所得税为：45万元，D公司缴纳的企业 所得税为163．5万元，两家企业缴纳税款相差悬殊。 分析： 这里涉及到外商投资企业缴纳企业所得税的问题。 由于我国进行改革开放，缺乏必要的资金和技术，因而对外商投资企业和外国企 业在很多领域有税收优惠。 根据《外商投资企业和外国企业所得税法》第八条规定，生产性外商投资企业， 经营期在十年以上的，从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年 至第五年减半征收企业所得税。 再根据《外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第七十二条，机械制造和 建材工业均属于生产性外商投资企业，因而企业B和企业D均符合生产性外商投资企业 的规定，可以享受上述"两免三减半"的税收优惠。 这里所说的开始获利的年度，是指企业开始生产经营后，第一个获得利润的纳税 年度。企业开办初期有亏损的，可以依照《外商投资企业和外国企业所得税法》第十 一条的规定逐年结转弥补，以弥补后有利润的纳税年度为开始获利年度。 根据上述规定，企业B第一年没有获利，第二年弥补第一年亏损后也没获利，依 次类推可知企业B开始获利的年度为1997年。根据两免三减半的规定，该企业的1997 年和1998年两年的生产经营利润不用缴纳企业所得税，1999年的生产经营利润按15％ 的税率缴纳所得税，其计算如下： 应纳税额＝300×15％＝45万元 而企业D的情况则不如企业B乐观。由于该企业1993年便获利。因此开始获利年度 为1993年，根据"两免三减半"原则，该企业1993年和1994年两年不用缴纳企业所得税， 1995、1996和1997三年按15％征收。因而应纳税额计算如下： 应纳税额＝(30-20+80)×15％+(200+300)×30％ ＝163．5万元 其应纳税额明显比企业B高的直观原因是享受减免的年度里经营利润比较少，实 际享受到的优惠不多。而等到生产经营正常化，经营利润大幅度上升时，却已过减免 期，要按正常税率纳税。 但这其中的根本原因是企业B比企业D更加善于安排资金投入，更加合理地对企业 的全部生产经营进行筹划，尽量地延尽初始获利的年度。 从案例所给资料可以看出，企业第一年开业投入规模较大，因而处于亏损状态。 第二年企业经营稍有起色，但这样下去就可能在1995年就开始获利，由于企业刚投入 生产经营，市场没有打开，规模没有上去，一般收益不大，享受到的优惠不大。因而 企业决定扩大开支，比如广告费用、科研费用等，又在1995年出现亏损，这样不仅使 企业享受到充分优惠，而且前期高投入更有利于后期的高收益，有利于企业长期发展。 点评： 衡量一个企业的经营业绩的最主要指标就是生产经营利润，一般来说利润越大， 企业社会地位越高，因而企业家总是千方百计地使企业生产经营利润最大化。如案例 中的企业D的经理在企业一开始设立时就使企业盈利。但正如案例中所说的一样，早 盈利不一定收益就更大，出现的结果恰恰相反。 企业B的负责人可能认真地研究了中国的税制，从一开始并不急于盈利，而是统 筹安排，合理决策，使得同样的生产经营利润获得更大的实际收益，该企业前期投入 较多，如果是用于广告开支，必将扩大以后销路，如果是用于科研开发，必将提高产 品附加值，使企业更有竞争力。因此，笔者也相信企业B将以更加强劲的势头发展。