【中华财税网北京03/29/2004信息】 今年春节过后，在某上市公司就职的张经 理欣喜地告诉笔者，公司董事会采纳了笔者的建议，同意向对公司有贡献的职员提供 股票期权。张经理说，拿到公司的股票期权，心里多了一份责任感，今后要更加努力 地工作,因为自己已经是公司的主人了。 　　股票期权是指企业所有者向管理人员及员工提供的一种在一定期限内按照某一固 定价格购买一定数量本公司股票的权利。股票期权的来源有三个；一是公司的留存股 票；二是增发新股；三是从市场回购部分股票。股票期权可以为员工带来丰厚的收入， 对员工也有极强的吸引力。如：某家公司在2003年1月1日给某员工1万股本公司股票 期权，行使期限为10年，约定的执行价格为每股1元。在约定的10年期限内，如公司 股票上涨到每股50元，该员工就可以从公司按每股1元的执行价格全部购进，然后再 按每股50元的市价在市场上卖出，获利49万元。如果预计经营状况良好，股票进一步 升值，员工也可以等到更高价格再行使权利。当然，如果企业每况愈下，股票期权也 可能变得一文不值。 　　股票期权创始于上个世纪50年代，起初是企业为避免薪金被高额的所得税率所蚕 食而推行的一种福利计划，但到上世纪90年代则发展成为一种具有激励效应的企业经 营方式。我国上市公司也开始尝试股票期权的激励模式，如福地科技、天大天财、上 海贝岭、吴忠仪表等公司进行薪酬制度安排上均实施员工持有期权计划。公司作为吸 收稳定人才的手段，按照有关法律及本公司规定，向雇员发放内部职工认股权证，并 承诺雇员在公司达到一定工作年限或满足其他条件，可凭该认股权证按事先约定价格 认购公司股票；或者向达到一定工作年限或满足其他条件的雇员，按当期市场价格的 一定折价转让本企业持有的其他公司包括外国公司的股票等有价证券；或者按一定比 例为该雇员负担其进行股票等有价证券的投资。 　　运用股票期权筹划个人所得税应从购入与出售两个环节考虑： 　　购入股票取得折扣可分期纳税 　　雇员以上述不同方式认购股票等有价证券而从雇主取得各类折扣或补贴实质上属 于公司对雇员的一项奖励。关于折扣或补贴的个人所得税问题，《国家税务总局关于 个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣或补贴收入有关征收个人所得税问题的通 知》　(国税发[1998]009号)明确规定：在中国负有纳税义务的个人(包括在中国境内 有住所和无住所个人)认购股票等有价证券、因其受雇期间的表现或业绩，从其雇主 以不同形式取得的折扣或补贴(指雇员实际支付的股票等有价证券的认购价格低于当 期发行价格或市场价格的数额)，属于该个人因受雇而取得的工资、薪金所得，应在 雇员实际认购股票等有价证券时，按照《个人所得税法》(以下称税法)及其实施条例 和其他有关规定计算缴纳个人所得税。如果个人认购股票等有价证券时从雇主取得的 折扣或补贴．在计算缴纳个人所得税时，因一次收入较多．全部计入当月工资、薪金 所得计算缴纳个人所得税有困难的，可在报经当地主管税务机关批准后，自其实际认 购股票等有价证券的当月起，在不超过6个月的期限内平均分月计入工资、薪金所得 计算缴纳个人所得税。 　　此前，《国家税务总局关于在中国境内有住所的个人取得奖金征税问题的通知》 (国税发[1996] 206号)规定：曾对雇员一次取得单位发放的数月奖金或年终加薪的个 人所得税计算问题作过规定：数月的奖金在一个月发放时，需单独作为一个月的所得 计算纳税，不能平均分摊到各月计算。例如，甲公司管理人员张某于2003年7月取得 本月工资奖金1600元，同时领取上半年奖金120000元，则张某7月份应纳个人所得税 额为：[(1600-800)×10%-25]+(120000×45％-15375)＝55十38625＝38680(元)。 　　如果公司采取股票期权，将张某应得的6个月奖金120000元，作为购买股票的 “补贴”即按低于市场价格120000元买入，则张某的该项“补贴”可以平均按6个月 分摊，然后并入7月-12月的工资薪金收入计算个人所得税，从而适用较低税率以降低 税负。除此之外，这样处理还起到递延纳税的效果。 　　出售股权申报扣除有讲究 　　个人在认购股票等有价证券后再转让的所得，属于税法及其实施条例规定的“股 票等有价证券转让所得”。为配合企业改制；促进股票市场的稳健发展，现行税法规 定，对个人转让上市公司股票取得的所得暂免征收个人所得税.对于员工低价取得非上 市公司的股权而获得的“补贴”，也应作为工资薪金所得按照国税发[1998]009号文件 的规定计算缴纳个人所得税。员工将持有的股权转让时,应按“财产转让所得”缴纳 个人所得税。依据现行税法规定,财产转让所得应以转让财产的收入额减除财产原值 和合理费用后的余额确认为应纳税所得额。为了避免重复征税，员工低价取得股权时 得到的“补贴”,因为已经征收了个人所得税,其在计算“财产转让所得”个人所得税 时，允许扣除的股权买入价应当按照购买时的市价戎公允价计算，而不是实际取得时 支付的“低价”计算。为做好日后转让股权的扣除申报工作，纳税人或扣缴义务人将 上述工资、薪金所得申报缴纳或代扣代缴个人所得税时，要把纳税人认购的股票等有 价证券的种类、数量、认购价格、市场价格包括国际市场价格等情况及有关的证明材 料和计税过程一起报当地主管税务机关审核，并将其留存备查。 （4）