【中华财税网北京03/03/2004信息】　2．利润分配的税收筹划 　　利润分配方式的不同，大大地影响着企业的税收成本，所以，有必要研究利润分 配方式是如何影响税收成本的。 　　下面介绍利润保留不分配的税收筹划。 　　我国现行企业所得税法中规定：纳税人从其他企业分回的已缴纳所得税的利润， 其已缴纳的税额可以在计算本企业所得税时予以调整。 　　即联营企业投资方从联营企业分回的税后利润，如投资方企业所得税税率低于联 营企业的，不退还所得税；如投资方企业所得税税率高于联营企业的，投资方分回的 税后利润应按规定补缴所得税。从上述规定可以看出，凡被投资企业利润不向投资者 分配的，则不必补缴所得税。这样，保留低税率地区被投资企业的税后利润不进行分 配并转为投资资本，可以减轻投资者的税收负担。 　　案例10-9 　　A公司为内地一家大型企业，1999年A公司税前利润为400万元，适用所得税税率 为33％，该公司于1997年在经济特区设立的B公司税前利润为300万元，适用所得税税 率为15％，试分析A公司董事会是否应收回B公司的税后利润。 　　分析 　　A公司作为投资方，其适用所得税税率为33％，比B公司适用税率15％要高，这样， 若A公司从B公司分回已缴纳所得税的利润按税法规定应当以33％的适用所得税税率 补缴应纳所得税额；但如果B公司不向A公司分配利润，那么A公司就不必补缴所得税。 详细分析如下： 　　①若B公司不向A公司分配利润 　　A公司应纳所得税额＝400×33％＝132(万元) 　　B公司应纳所得税额＝300×15％＝45(万元) 　　A、B公司合计缴纳所得税额＝132＋45＝177(万元) 　　②若B公司将利润全部分配掉，则A公司来源于B公司的所得，应补缴所得税额。 　　应补缴所得税额＝投资方分回利润额／（1－联合企业所得税税率）×(投资所得 税税率 　　　　　　　　　　－联营企业所得税税率) 　　　　　　　　＝（300－45）/（1－15％）×(33％－15％) 　　　　　　　　＝300×18％ 　　　　　　　　＝54(万元) 　　则，A公司应纳所得税额为：132＋54＝186(万元) 　　A、B公司合计缴纳所得税额：186＋45＝231(万元) 　　两种情况比较，保留税后利润于低税率地区，可比把利润全部分回少缴纳企业所 得税54万元(231－177)。 　　常见的利润分配方式是延期分配股利或直接将股东应分得的股利(盈余)直接转作 投资，从获得延迟缴纳所得税的好处。 　　对于我国的股份制企业，通常的做法有两种： 　　一种是股份公司采取不直接分配股息，而使股票增值的方法来达到目的。例如， 某股份公司，1996年营业状况良好，年底有盈余，但它并没有把利润全部分给股东， 而是把利润中的大部分作为公司的追加投资，这样，公司的资产总额加大了，而没有 多发行股票，使公司的股票升值。这样，比发放现金股息好处更多，一方面，股东的 个人所得税(股息部分)就无需再交；另一方面，公司也取得了再投资部分的优惠待遇。 　　另一种是设立持股公司。这也是针对股东而言的，如果某公司想对一股份公司投 资可采取此办法，即在低税区建立持股公司。这主要是考虑到：低税区本身通常对股 息和资本利得免税，或只征很低的税，母公司将股息留在持股公司，就可把低税区获 得的税收优惠利益暂时保存，获得延迟纳税的好处。此时，若企业与关联企业适用税 率不一致，尤其是关联企业适用低税率时，延期分配股利对企业的影响就不一样。它 至少可以为企业获得低税区税收优惠而带来的税收利益的时间价值。若股东为个人， 便不能享受税收抵免待遇，双重征税无法避免，在这种情况下，可将股利直接转增股 本，形成投资，以增加股东所持股票价值或延期支付股息，从而给股东带来不缴所分 配股息应缴的个人所得税或缓缴个人所得税的利益。 　　对于外国投资者来说，他们将从三资企业中分得的利润直接再用于对中国的投资， 可以获得再投资退税。］ 　　从上述案例可以看出：若A公司不收回B公司的税后利润，而是把它放在B公司内 作为追加投资，扩大B公司的生产能力，那么，不但A公司的整体税负降低了，而且B 公司的生产规模得到了扩大，对于两公司今后的发展都是非常有利的。 (4)