【中华财税网北京02/13/2004信息】　精选案例 　　　　　　　用好投资抵免政策可以帮企业走出困境 　　某生产企业在设备购置前一年累计亏损3000万元，主要原因是企业生产设备落后， 产品技术含量低，产品销售不出去。为改变这种状况，该企业自筹资金2000万元。 经过周密的市场调查和测算，获得两个方案。一是用于企业内部技术改造，二是对外 投资新办高新技术企业，使企业早日扭亏为盈。这样，企业就面临着从上述两方案中 选择一个较好方案的问题。 　　假设两个方案5年内销售收入、应缴流转税及附税、各项费用、税前利润基本一 致，采用方案一，企业所得税税率33％；采用方案二，企业所得税税率15％，我们在 对这两个方案应缴企业所得税税额和税后利润比较中，可作出对两方案的评判。 　　方案一：企业自筹资金2000万元，其中1200万元用于购买国内固定资产设备，该 项投资全部用于企业内部设备改造，提高产品技术含量，计划当年改造，当年投产。 当年见效。投产后前3年新增利润3000万元，全部用于弥补以前年度亏损，第4年新增 利润800万元，按国家有关文件规定，企业固定资产设备投资额的40％可以从企业技 改项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免。该项目可抵免企业所得税 480(1200×40％)万元。因此，第4年应缴所得税264万元全部用于抵免设备投资资款， 企业实际净利润仍为800万元。第5年新增利润700万元，应缴所得税231万元，其中 216万元仍用于抵免设备投资款，15万元缴纳企业所得税，企业实际净利润为685(700 －15)万元。在这5年中该项目累计实现新增利润4500万元，除3000万元用于弥补亏损 外，实际缴纳所得税只有15[(4500－3000)×33％－480]万元，留给企业净利润1485 万元，见图表6-9。 　　　　　　　　　　　图表6　　9　　方案一　　　　　　　　　　(单位：万元) 　　新增销　外购可　　应缴增　　 其他　　　新增　　　所得税　　应缴企　　　　　　 时间　　　　抵扣材　　值税及　　　　　　　　　　　　抵免设　　 业所得　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　净利润 　　售收入　料成本　　城建税　　费用　　　利润　　 备投资额　　税额　　　　　　 第1年5000　　4000　　　187　　　　733　　　250　　　　0　　　　0　　　　 0　　 第2年30000　 24000　　 1122　　　4398　　　 1500　　　 0　　　 0　　　　 0　　 第3年25000　 20000　　　935　　　3665　　　 1250　　　 0　　　 0　　　　 0　　 第4年16000　12800　　 598．4　　　2345．6　 800　　　 264　　　 0　　 800 第5年14000　11200　　 523．6　　　2052．4　 700　　 　216　　　15　　 685 合计90000　 72000　　 3366　　　　13194　　　4500　　 480　　　15　　1485 　　方案二：企业自筹资金2000万元，在国家批准的高新技术开发区内投资新办高新 技术产业。 　　按企业所得税若干优惠政策规定，高新技术产业自投产年度起免征所得税两年， 并减按15％税率征收企业所得税。该项目前两年所获的利润1750万元分回后可全部用 于弥补亏损(财税字[1997]22号文)。 　　第3年实现税前利润1250万元，按规定缴纳187．5万元所得税，剩余的1062．5万 元用于弥补亏损。 　　第4年实现税前利润800万元，按规定缴纳120万元所得税，187．5万元用于弥补 亏损，留给企业净利润492．5万元(国税发[1994]229号文规定不再补税率差)。 　　第5年实现税前利润700万元，按规定缴纳105万元所得税，留给企业净利润595万 元。 　　在这5年中方案二项目累计实现税前利润4500万元，与方案一项目相同。除3000 万元用于弥补亏损外，还应缴纳企业所得税412．5万元，留给企业净利润1087．5万 元，见图表6-10。 　　　　　　　　　　　　 图表6-10　　方案二　　　　　　　　　(单位：万元) 　　销售　 外购可　应缴增　　　其他　　税前　　分回利　　应缴企　　　 时间　　　 抵扣材　值税及　　　　　　　　　　　润弥补　　业所得　　净利润　　 　　收入　 料成本　城建税　　　费用　　利润　　亏损　　　税15％　　　　　　　　 第1年5 000　4 000　　 187　　　733　　　 250　　 250　　　免征　　　 0　　 第2年30 000　24 000　 1 122　　4 398　　 1 500　1 500　　　免征　　　 0　　 第3年25 000　20 000　 935　　　3 665　　 1 250　1 062．5　187．5　　　0　　 第4年16 000　12 800　 598．4　2 345．6　　800　 187．5　　120　　　 492．5 第5年14 000 11 200　 523．6　2 052．4　　700　　 0　　　　105　　　595　　 合计90 000　 72 000　 3 366　　13 194　　 4 500　 3 000　　412．5　1087．5　　　　 　　通过比较可见，两个方案均享受国家不同的所得税优惠政策，但是在企业亏损 3000万元的前提下：方案一的项目在前3年可用全部税前利润弥补亏损；方案二的项 目则从第3年开始要用税后利润弥补亏损。 　　方案一项目可享受所得税抵免设备投资款480万元，5年内累计缴纳所得税只有15 万元；方案二项目只享受两年免征企业所得税，从第3年到第5年累计缴纳所得税 412．5万元，两个项目所得税额相差397．5万元。方案一项目相应增加了净利润，这 给该企业今后发展提供了更多的留存资金。 (4)