【中华财税网北京05/07/2003信息】　海南“拐杖”政策被取消对海南企业的影 响是显而易见的，特别是对那些纯粹奔着“拐杖”政策而投资的企业来说，损失会更 大。试想，投资者在计算投资回报时，已把“地产地销免征优惠”获得的好处算在了 投资收益中，而突然间这项政策取消后，整个筹划就变了样。因此个别企业甚至想把 企业搬迁到其他地区，但因代价太大而无法实现。 　　这一典型事例非常生动地向做税收筹划的投资者敲了一个警钟：利用税收优惠政 策做筹划有风险，需慎重从事。 　　对中国企业而言，目前开展税收筹划的最主要方法就是用好税收优惠政策，这是 被公认为风险最小、见效最快的方法。但是，如何用税收优惠政策、用什么样的税收 优惠政策同样需要筹划，否则也会面临很大风险。那么，如何筹划呢？笔者认为，投 资者应把握两个原则：一是综合考虑投资方案的可行性，不要纯粹为了税收优惠而仓 促投资；二是客观评估税收优惠政策的风险，选择风险小的优惠政策，并对可能出现 的风险采取应对措施。 　　不要纯粹为税收优惠而投资 　　投资方案是否可行，是由投资的地点、行业、时期、规模和经营管理水平等许多 因素综合决定的，投资成本也由多种因素组成，税收成本只是其中的一个因素，而且 往往不是决定因素。这同税制稳定的发达国家存在很大区别。在美国，投资是否可行， 首要考虑的因素是税收成本。而在我国，税收因素起不了决定性的作用，其原因在 于：首先，其他一些成本的重要性要大过税收成本；其次，税收成本难以准确测算， 具有较大弹性，名义税负与实际税负存在较大差距。而且由于税制处在不断变化中， 税收成本也在不停地发生变化。笔者认为，在其他投资条件差不多的情况下，再考虑 税收成本比较合适，而不能纯粹为了税收优惠而投资，否则得不偿失。 　　客观评价税收优惠政策的风险 　　实行税收优惠的直接结果是减轻纳税人的税负，目的在于鼓励、扶持相应的投资 者。税收优惠的表现形式很多，最常见的是免税、减税、实行低税率。如对特定新办 企业免征企业所得税两年，生产性外商投资企业享受所得税“两免三减半”，在经济 特区、经济技术开发区实行企业所得税15％、24％的低税率等。此外，有利于纳税人 的一些税收规定也是很重要的税收优惠，比如进行技术改造购买国产设备可以抵税， 软件企业不受计税工资限制，一些企业固定资产可以加速折旧等等。对如此之多的税 收优惠政策的风险评估该如何着手呢？笔者认为，需要重点考虑税收优惠政策的权威 性。 　　税收优惠政策的权威性可以从该政策依据的文件进行判断。税收优惠一般是通过 法律、法规、规章等形式对外公布的。 　　法律需要由全国人大及其常委会通过立法程序制定，修改也要由全国人大及其常 委会依既定程序进行，因此，由法律规定的税收优惠具有很高的权威性，一般不会轻 易修改。这样的优惠政策目前不是很多，主要包括《外商投资企业和外国企业所得税 法》中规定的优惠政策、《个人所得税法》中规定的优惠政策。对这样的优惠政策， 可以放心利用，即使被修改，相信国家会也作出妥善安排的。 　　法规，指行政法规，包括国务院制定的条例、实施细则、命令等，其权威性比法 律要差，变动的可能性较大。目前我国的绝大部分优惠政策都是通过这种方式公布的。 对这种优惠政策风险的评估，可以从以下几点把握：首先是看其实施的期限，如果 该政策规定有明确的执行期限，那么在该期限内是比较安全的；如果只有开始执行的 期限，没有停止执行的期限，则随时都有变化的可能。其次，要看该政策是否符合国 家经济政策、宏观调控政策的大方向。如果该政策仅是为暂时照顾某类企业、某地区 的企业而出台，则变化的可能性很大。 　　规章，是财政部、国家税务总局为执行法律、法规而出台的规定，其权威性较差， 变化相当快，对其风险必须有足够的认识和准备。 　　这里需要重点讨论的是地方性的优惠政策。按我国税收立法权限的划分，税收立 法权集中在中央，地方税收立法权很小，只能在国家规定的权限内作出相应的选择。 但是，在现实中，纳税人往往会碰到各种各样的“优惠政策”，比如一些地方出于吸 引投资、吸引税源的目的，往往会出台一些“税收返还”政策。如有的地方规定，企 业按国家税法规定缴纳税收后，地方财政按所纳税收的20％甚至40％的比例予以返还； 有的县级、镇级开发区，出台有企业享受企业所得税“三免三减”的优惠，增值税 实行定额征收等等。有的企业为了享受这样的优惠，往往不顾其他条件而仓促投资， 这样做的风险非常大。因为这些优惠政策从根本上说是违法的，随时有被取消的可能； 虽然企业可能一时获得好处，但如果遇到全国性的整治活动，吃进去的优惠可能要 吐出来。因此，对这样的优惠，企业如果在其他条件都一样的情况下，不妨去享受它， 即使政策发生变化，对企业也没有太大的影响，但千万不能仅仅因为这样的优惠而 盲目投资。 (4)