【中华财税网北京06/28/2002信息】　投资行为对企业来说非常关键，是企业进 入市场，谋求利润的第一步。投资的针对性非常强，或者是对某一地区进行投资，或 者是对某一产业进行投资，或者是由于企业市场扩张的需求进行投资，或者要选择合 适的合作伙伴进行投资等，因此投资决策是一个复杂的过程，投资方案要经过多方论 证。税收筹划只是企业投资决策过程的一个方面，好的方案不能不考虑税收因素，也 不能仅考虑税收因素。比如说一个地区享有很多税收优惠政策，但是没有水、没有路、 没有电，企业也不会去。 因此，投资决策的税收筹划，就是对企业投资决策的几种方案，结合现行税收法 律法规的相关税收优惠政策进行对比选择，从中选出能帮助企业减轻税负、实现税后 利润最大化的方案。 我国现行的税收制度，对不同地区有不同的政策，对不同的产业有不同的待遇， 对不同性质的企业有不同的法规。因此，企业投资过程中涉及的税收筹划分为四个方 面：投资地区选择的筹划；投资产业选择的筹划；投资企业类型选择的筹划；投资方 式选择的筹划。 中介机构为企业做税收筹划，不仅仅是把企业的投资方案拿来，和现行的税收法 规对号入座，这个“行”或者“不行”，关键在于为企业筹划出可行之路，创造出可 以享受税收优惠的条件。 这里有一个案例。北京有一家企业，曾经与外商合资创办了一家合资商场，该商 场经过三四年的运作，成了北京有名的商场。中方想利用邻近商场的地皮再盖一家综 合性的写字楼。投资计划是地下三层为车库，地上一层到五层是商业用房，六层以上 是写字楼用以出租。按他们的设想，只要把商业用房，也就是地上一层到五层租出去， 就可以维持大楼的经营。 他们请中瑞会计师事务所做筹划。当时是１９９６年，还没有税收筹划这个词， 一般都叫税务顾问。 该所首先从税收角度给企业进行了分析。认为中方如果独资建房，建这种综合性 的写字楼，税收负担很重。最好的方法是利用和外商成功合作的经验，以合资的方式 从事写字楼的开发。如果中方独资盖房，首先要缴１５％的固定资产投资方向调节税， 这项投资规模大约是７亿元，要缴１亿多元的固定资产投资方向调节税。国家规定合 资建房不缴固定资产投资方向调节税，一下就节约了１亿多元。 其次，这么大规模的投资，仅用自有资金肯定不够，要到银行贷款。当时国内贷 款利率在６％以上，而境外贷款利率相对较低，约为３.５％，加上手续费也不超过 ４％。以贷款１亿元为例，如果通过外方到国外贷款，１年就可节省贷款利息２００ 多万元。 第三，写字楼建成正常经营以后，得到的租赁收入需要缴纳营业税。内资企业和 三资企业缴纳营业税有区别，内资企业需缴纳城建税和教育费附加，三资企业不需要， 二者相差０?５％，若收入数额较大，两者所缴税款也相差不少。另外从所得税方面 考虑，三资企业的税前扣除基本和国际惯例接轨，和内资企业的税前扣除有较大区别。 比如说工资扣除。１９９６年北京的计税工资标准是６００元，而三资企业可以据实 扣除，从而减少了应纳税所得额，节省了税款支出。 因此该所建议该企业，最好办一个合资性的综合公司，进行写字楼的开发和经营。 （因为固定资产投资方向调节税现已停征，国内外贷款利率也有了变化，现在再进行 类似筹划需要根据新形势进行分析。此处内资企业和涉外企业的税收待遇还有其他差 别，比如内资企业缴纳房产税，涉外企业缴纳城市房地产税，税率后者高于前者。 对于合资建房，该所提醒中方，投资不能一厢情愿。因为这个投资方案设想的立 脚点就是商业用房能够稳定地出租出去。在同一地段，已经有了这么一个知名商场， 还会有人来租新建的商场吗？合适的伙伴就是合资商场的外方。 企业研究了该所的税收筹划方案，并进行了市场调查，确实是没有一个单位愿意 紧邻着这个知名商场再发展商场。从经营理念、经营管理和地理环境等方面来看，都 决定了这个地方不适合再有第二个商场。中方和那家外商谈判，双方一拍即合，原因 在于外商经过三四年的合资商场的运作，取得了很大的收益，既有了社会效益，也有 了经济效益，很想扩大规模，进行再投资。而我国当时对流通业有产业政策限制，再 办新商场是不可能的。借这个机会和中方合作，盖楼后再租过来，可以扩大经营规模。 最后，外商不仅同意租用这个写字楼，而且在合同上约定，合资经营期有多长，就租 用多长。 (2)