【中华财税网北京06/29/2001信息】 我们知道，当一个企业决定在国外投资和 开展营业时，有两种方式可供选择：一是建立常设机构，二是组建子公司。建立常一 设机构时经常采纳建立分支机构的形式。如何在分支机构与子公司这两种经营形式之 间做出选择，以便减轻税负，取决于许多财政性与非财政性条件。可能的非财政性动 因包括由民法、公司法和行政法造成的障碍。比如劳工法规、工人参与企业产权的程 度、对公布某些财务资料的规定、各种各样的政府许可等，均影响着企业所做出的选 择。财政性动因也是多方面的，尤其是对整个企业利润或损失所做预期、有关国家对 新企业开创期的承认及其相应的优惠待遇、税基的大小、税率的高低、税收协定的影 响等，对国际避税可能性的意识至关重要；在地点选择上，对避税地的考虑是不可忽 视的因素。 分支机构与子公司之间在享受待遇方面有很大差异，在跨国纳税方面也有许多不 同点。为了明确把这些差异和不同点显示出来，下而我们就分别对分支机构（包括分 公司）和子公司的差异及有利、不利方面作一分析。 一、分支机构 对跨国避税者来说，利用分支机构具有下列有利条件： １．总机构（包后总公司、总经营机构）直接控制经营活动，可以在分支机构所 在地减少填报账表、审计账目和遵从公司法等多方面的麻烦，可以不公布或少公布财 务资料。 ２．可以免交资本注册税和印花税。 ３．没有或者可以减少劳工及职员参与其活动。 ４．当有机会时，可以较为容易地实现转让定价。比如，如果销税人能够与地方 税务当局就其基于一个对整个公司资产负债表和损益账适应的分配基础，对应税所得 达成一项合理的协议，就可以极大地减少转让定价上的诸多麻烦。 ５．可以避免对利息、特许权使用费或股息征收预提所得税。 ６．在股份资本中，不会像子公司那样对外国参股有最低额和最高比例的要求， 企业也不必有当地股东或董事。 ７．在一些情况下，可将税后利润转移回国。 ８．可以利用避免国际双重征税的有利形式，如免税法等。 ９．总机构对国外分支机构负有法律责任。 １０．在一新营业的初期常常会发生亏损，纳税人的母国税收规则一般允许国外 分支机构的这些损失（例如，包括对不动产、设备等的折旧）冲抵全部的全球利润。 这种作法也可以用来处理由于货币兑换而产生的利润或损失。这是分支机构的最主要 的有利条件。 从另一方面说，利用分支机构可产生一些不利条件，归纳起来主要有如下几点： １．一般情况下，在转让定价问题上会遇到更多的困难。因为分支机构与其总机 构是一个实体，所以，有关税务当局对它们之间发生的交易格外留神，对视同独立分 设企业的分支机构所提供的财务报告，总是详细审查。相比之下，由于独立的法人身 份，税务当局比较容易信任于公司所提供的财务报告。 ２．没有参股所得免税。所谓参股所得是指纳税人在另一个股份公司、投资公司 或合作企业的参股所得。 ３．在某些情况下，可能负有公布会并资产负债表和损益账的义务。这样一来， 对一个分支机构账目的审查，可能会影响总机构及其他分支机构。 ４．假设分支机构转变为子公司，由此产生的资本利得可能要纳税。这种转变也 许事前要征得税务和外汇管制当局的同意。 ５．在东道国没有独立的法人身份，这意味着它在当地的形象不如子公司。当地 政府往往为子公司提供免税期或其他投资鼓励，而在大多数国家，分支机构没资格享 受这类待遇。 ６．分支机构一旦获利，总机构在同一纳税年度内就这些利润在母国就得纳税。 这样一来，当外国税率低于母国税率时，无法获得延期纳税的好处。 ７．某些大公司集团通过分支机构经营有许多管理上的困难。 ８．缺乏灵活性。比如在国际合并中，其股票是一种更易变化不定的流动票据。 ９．在一个分支机构与其总机构之间支付的利息或特许使用费是不可扣除的，而 总机构对分支机构支付的同样项目也是不可扣除的。必须说明，这一不可扣除性至今 仍是一个有争议的问题。 １０．当对一国通货再估值时，对分支机构不利，而一个国外子公司在这方面则 有优越性。例如，母国公司对使用母国通货的外国康采恩负有应偿债务。 二、子公司 与分支机构恰好相反，子公司的有利和无利条件与分支机构颠倒，即分支机构的 好处就是子公司的坏处，分支机构的坏处恰是子公司的好处。然而，税率和通货等方 面发生的变化可以改变上述有利条件或不利条件中的某一项。比如，当外国税率提高 到与母国税率相等或更高时，通过在子公司中保留利润以获得延期纳税的好处就消失 了。此外，由于各国的具体规定不同，分支机构或子公司的有利和不利条件在各个国 家不一致。跨国公司往往反复权衡利弊，然后做出它们认为最有利的选择。一种常见 的选择方案；是在营业初期以分支机构形式进行经营，当分支机构由亏转盈之后，再 转变为子公司。针对这种避税方式，有关国家制定了相应的对拉措施，使这种避税方 式得不到多少税收上的好处。 (5)