【中华财税网北京01/13/2001信息】 所谓未分配盈余，是指公司盈余未分配给 股东而保留在公司的部分，亦称之为保留盈余。保留盈余为公司的储蓄，如不予分配， 可健全公司资本结构，增强企业营运能力，但公司盈余长期保留在公司内而不分配， 则个人综合所得税无法课到，形成综合所得税的避难所，税法乃有盈余超标准应予 分配的规定，因此，公司未分配盈余分配与否，影响股东综合所得税很大，节税者应 加以适当规划，以减轻税负至最低程度。 一、注意未分配盈余是否超过规定标准 依照"奖励投资条例"第四十一条规定，一般公司未分配盈余的保留限度为实收资 本额的50％，生产事业为l00％，策略性工业为200％。如果公司未分配盈余累积数， 未超过上述标准，自不必考虑分配，以免增加股东税负。 二、未分配盈余超过规定标准的处理 公司未分配盈余如果超过规定标准时，其所采取的方法有下列数种途径： (一)现金增资 现金增资，提高资本额，以消除未分配盈余超限被强制归户的机会。例如资本额 1000万元，未分配盈余600万元，已超过实收资本额的1／2，有强迫归户之虞，则增 加资本领200万元，使资本额达1200万元，则未分配盈余600万元仍末逾实收资本领的 1／2。 (二)配发现金股利 分配现金股利可减轻未分配盈余超过限额的压力；但股东取得现金股利，除符合 "奖励投资条例"第23条规定免税条件(即在27万元以内)外，应并计课征所得税。如上 例，分配盈余100万元使未分配盈余减为500万元，而不超过实收资本的l／2。 (三)未分配盈余转增资 未分配盈余转增资，可使其数额减少，资本额增加，免受稽征机关强迫归产课税， 而股东所获股票可以缓课所得税，股东亦可将所配股票出售取得资金。在公司如增 资发展所生产的产品或提供的劳务，符合生产事业奖励类目及标准的规定，又可申请 四年免税。 (四)资本公积转增资 公司有资本公积如股本溢价，资产重估增值准备时，可以此资本公积转增资；公 司股东取得资本公积转增资的无偿配股，于获配年度可暂免缴纳所得税，因此不会增 加股东所得税的负担。 (五)选择加征10％营利事业所得税 本分配盈余超过规定标准者，加征10％营利事业所得税，可以无限期保留，例如 前述，资本额1000万元，未分配盈余600万元，可加征l0％营所税，即(600万一1000 万×1/2)×10％＝10万，以后此未分配盈余，即可无限期保留。 (六)被强制归户：稽征机关是以核定未分配盈余累积数全数强制归户，课征所得 税。 三、节税规划 上述诸多方法中，究竟应以何种途径为最佳，笔者认为： (一)现金增资 仅增加公司资本额，并未增加股东所得税负，故为最佳途径。 (二)其次为资本公积增资 公司资本增加，而股东取得资本公积增资的无偿配股，于获配年度可免征所得税。 于出售时，按出售价格视为财产交易所得，在证券交易所得停征期间则免税。 (三)再次为盈余增资 股东于所获股票可以缓课所得税，于出售年度，就面额课征所得税，超过面额部 分，则课证券交易所得税，在证券交易所得税停征期间免税。 (四)分配及加征10％营利事业所得税的选择 如果公司不想增资，则必于分配现金股利及加征l0％营利事业所得税间加以选择。 一般而言，股东人数多，获配股利所适用的税率较低时，则以分配现金股利较有利。 如果股东人数少，且所适用的税率甚高。而短期内又无增资计划时，则考虑选择加 征10％营利事业所得税，避免强迫归户课税。 （五）强迫归户课税为最下策。