【中华财税网北京08/06/2002信息】　企业进行固定资产更新，会引起企业的折 旧、付现成本、设备变现价值、设备最终残恒等一系列相关因素的变动，这些因素又 都会直接影响到企业所得税额的大小。企业所得税是企业的一项现金流出，所以做好 固定资产更新决策中的所得税筹划工作，对企业很有现实意义。下面从各因素个体和 整体两方面进行分析，并选用现金流出总量作为更新决策的依据。 一、个体筹划分折 (一)折旧 折旧作为企业的成本项目，它越多，企业所得税就越少。折旧这种减少企业所得 税负的作用，被人们称为“折旧抵税”或“税收挡板”。 [例]甲、乙两公司在某一纳税期内，有相同的收入60000元及相同的付现费用 10000元，甲公司另有折旧费用8000元(符合税法规定的扣除范围，可在税前全部列支)， 乙公司没有。下面分别计算两公司的税后利润及营业现金流入(假设所得税率为33％、 下同。为计算方便，其他因素暂不考虑)。 1．甲公司 税前利润＝60000-(10000+8000)＝42000(元) 所得税＝42000×33％＝13860(元) 税后利润＝42000-13860＝28140(元) 营业现金流入＝28140+8000＝36140(元) 2．乙公司 税前利润＝60000-10000＝50000(元) 所得税＝50000×33％＝16500(元) 税后利润；50000-16500＝33500(元) 营业现金流入＝33500(元) 甲公司比乙公司多流入营业现金：36140-33500＝2640(元) 可见，在销售收入和付现费用相同的情况下，甲公司因为有8000元的折旧而比乙 公司多出现金流量2640元(8000×33％＝2640元)。因此，在折旧费用可以全部税前列 支的情况下，其对企业所得税的影响可按下式计算：所得税减少额＝折旧×所得税税 率 (二)付现成本 这里所指的付现成本，是指在一定时期内，为了确保固定资产的正常运转而引发 的现金支出。它的特点是即发即付，如本期购买润滑油本期就支付这项现金，而不会 拖到下期才支付，并且是全部记入当期的成本费用。它不包括年修理成本，因为年修 理成本往往是作为预提费用而分摊于若干个纳税期间。因此在下面的综合实例中年付 现成本不包括年修理成本，而将其单独作为一个影响因素。 [例]甲公司在某一纳税期内，由旧设备生产的产品取得销售收入共100000元，该 旧设备引发的付现成本共计20000元。甲公司拟更新设备，假设新设备生产的产品取 得的销售收入仍为100000元，由于新设备性能好而减少润滑油的购买量等原因，付现 成本减少到12000元。这项更新决策引发的付现成本对企业税后利润的影响计算如下 (为计算方便，其他因素暂不考虑)： 1．未更新前的税后利润计算 税前利润＝100000-20000 ＝80000(元) 所得税=80000×33％ ＝26400（元) 税后利润＝80000-26400 ＝53600(元) 2．更新后的税后利润计算 税前利润＝100000-12000 ＝88000(元) 所得税＝88000×33％ ＝29040(元) 税后利润＝88000-29040 ＝58960(元) 可见，更新设备后公司的税后利润增加：58960-53600＝5360(元) 从以上计算可以看出，更新决策后，实际付现成本减少了8000(20000-12000)元， 税后利润却只增加了5360元。由此知道，可以在税前扣除的成本项目，对企业税后利 润的影响不是其实际支付额，而要剔除其所得税的那部分。具体计算可按下式进行： 税后利润增加额＝付现成本减少额×(1-所得税税率) (三)其他因素 旧设备变现损失与收益、最终报废残值净收入等是固定资产更新决策引起的另外 一些因素。它们直接增加或减少企业的应税所得额，因此对企业所得税的影响，只要 分清是收益还是损失，再与所得税税率相乘即可。由于下面还有具体的综合实例，这 里就不再赘述。 二、整体筹划分折 [例] 某企业拟对现有旧设备进行更新，市场上有同类新设备A和B。A属于环保 设备，可采用年数总和法(加速折旧法)计提折旧，B是非环保设备，必须采用直线法。 由于B是非环保设备，企业要支付环境污染治理费，因此，B每年的付现成本要多于A 设备。另外，据企业技术人员分析测定：A设备的最终报废残值收入也要高于B设备。 企业要求的最低报酬率为10％。新旧设备具体情况清单如下(为分析方便，假设各设 备未来使用年限相同)：(见下表) 新旧设备具体情况表 单位：元 项目 旧设备 新设备A 新设备B 原值 125000 100000 85000 税法规定残值（4%） 5000 4000 3400 税法规定使用年限（年） 6 4 4 已用年限 3 尚可使用年限 4 4 4 年付现成本 12000 6000 9500 年修理成本 6000 三年后大修成本 28000 最终报废残值收入 8000 15000 8000 目前变现价值 45000 年折旧额： 每一年 20000 38400 20400 第二年 20000 28800 20400 第三年 20000 19200 20400 第四年 0 9600 20400 (一)分别计算使用不同设备产生的现金流出量的现值： 1．继续使用旧设备产生现金流量的现值计算 旧设备变现价值损失引起的现金流出量现值＝45000×1 ＝45000(元)(1为0年复利现值系数， 下同) 变现损失减税引起的现金流出量现值＝[(65000-45000)×33％]×1 ＝6600元 每年付现成本引起的现金流出量现值＝[12000×(1-33％)]×3．170 ＝25486．8(元)(3．170为4期年金现值系数， 下同) 每年修理成本引起的现金流出量现值＝[6000×(1-33％)1×3．170 ＝12743．4(元) 三年后大修成本引起的现金流出量现值＝[28000×(1-33％)]×0．751 ＝14088．76(元) (0．751为3期复利现值系数，下同) 残值变现收入带来的现金流入现值=8000×0．683＝5464(元)(0．683为4期复利 现值系数，下同) 残值变现净收入纳税引起的现金流出量现值＝[(8000-5000)×33％]×0．683 ＝676．17(元) 每年折旧额抵税引起的现金流入量现值＝(20000×33％)×2．487 ＝16414．2(元)(2．487为3期年金现值系 数，下同) 继续使用旧设备产生的现金流出现值合计为： 45000十6600十25486．8十12743．4十14088．76-5464十676．17-16414．2 ＝82716．93(元) 2．购买新设备A后产生现金流量的现值计算 A设备投资引起的现金流出量现值＝100000×1 ＝100000(元) 每年付现成本引起的现金流出量现值=[6000×(1-33％)]×3．170 ＝12743．4(元) 四年折旧额抵税引起的现金流入量现值＝38400×33％×0．909+28800×33％× 0．826+19200×33％×0．751+9600×33％×0．683＝26291．23(元) (0．909，0．828，0．751，0．683分别为1期、2期、3期、4期复利现值系数) 残值收入引起的现金流入量现值＝15000×0．683＝10245(元) 残值净收入纳税引起的现金流出量现值＝(15000-4000)×33％×0．683 ＝2479．29(元) 购买新设备A产生的现金流出现值合计为： 100000十12743．4-26291．23-10245十2479．29＝78686．46(元) 3．购买新设备B产生现金流量的现值计算 B设备投资引起的现金流出量现值＝85000×1＝85000(元) 每年付现成本引起的现金流出量现值＝[9500×(1-33％)]×3．170 ＝20177．05(元) 四年折旧额抵税引起的现金流入量现值＝20400×33％×3．170 ＝21340．44(元) 残值收入引起的现金流入量现值＝8000×0．683＝5464(元) 残值净收入纳税引起的现金流出量现值＝[(8000-3400)×33％]×0．683 =1036．79(元) 购买新设备B产生的现金流出现值合计为： 85000十20177．05-21340．44-5464+1036．79＝79409．4(元) (二)依据现金流量作出决策 从以上计算结果可知，无论新设备A还是新设备B，它们引起的现金流出量总现值 都要小于继续使用旧设备引起的现金流出量总现值，因此该企业应该进行此项固定资 产更新。其次，因为购买B设备引起的现金流出量总现值79409．4元要大于购买A设备 引起的现金流出量总现值78686．46元，所以企业应该选择购买环保设备A，这也符合 现代企业设备更新、国家环境治理的趋势。(i20020713) (2)