【中华财税网北京09/25/2001信息】 在历史成本计账原则下，通货膨胀的直接 影响便是导致企业投资收益的虚假增长及投资实际效用价值的贬值，即形成企业既有 资金的大量损失。因为在通货膨胀情况下，企业作为法人主体，其存在与不断扩展的 首要前提是资产的保值与增值。但会计和税收在计算企业应税收益时，却并不考虑企 业投资的成本费用是否已得以充分补偿，尽管在核算方法上的确也采取了一些诸如后 进先出及快速折旧等补救措施，但其对通货膨胀所产生的不利影响的抵消作用很微弱。 由于现行税法、会计制度下的成本补偿仅是限于账面历史成本额度，而非依据市价进 行重新调整，这样按账面历史成本所收回的资金的实际购买力无疑已大大贬值，即无 法按现市价进行简单再生产的重置。从而在企业账面收益虚增的同时，其有效投资遭 受严重的损失，并使纳税负担相对加重。 例１：企业投资１００００元购进１件产品，通货膨胀率为２０％。销售市价１ ３０００元（进、销价格均系价税合计额。增值税率１７％，所得税率３３％），各 项经营管理费用５６４元。此外，企业税后利润中的留存收益与对投资者分红比例各 占５０％。这样该产品１３０００元收入的分配构成如下：补偿历史进价成本１００ ００元（包括８５４７元价款和１４５３元进项税款）；补偿各项费用支出５６４元； 缴纳增值税４３６元；缴纳所得税６６０元； 账面应税利润＝（１３０００－１００００）÷（１＋１７％）－５６４＝２０ ００（元） 税后利润＝２０００－６６０＝１３４０元 其中：留存收益５０％，计６７０元；投资者分红５０％，计６７０元；企业账 面持有资金为１０６７０元（１００００＋６７０）。 无疑，在不存在通货膨胀的前提下，上述分配完全可以保障企业正常经营的资金 需要。然而，一旦将通货膨胀因素介入其中，便会得出截然相反的结论，即该企业已 经无法保证简单再生产的资金需要。原因在于：产品按现行市价的重置成本上涨了２ ０％，即由原来的１００００元／件提高到１２０００元／件，增加２０００元。这 样，企业维持简单再生产所需投资应为１２０００元。而按照历史成本得到补偿的资 金却只有１００００元，亏缺２０００元，即便是用留存收益增补，也仍然尚有１３ ３０元（２０００－６７０）的亏损。而导致亏损的原因就在于历史成本的核算原则 使得企业账面利润虚增２０００元，其中除了６７０元留存收益用于弥补再投资亏空 外，造成１３３０元资金净流失的原因是按虚增利润缴纳所得税６６０元，对投资者 分红６７０元，合计１３３０元。可见，由于通货膨胀的不利影响，使得企业实际纳 税负担增加了６６０元。 然而，通货膨胀的存在对企业并非总是不利的，也有着有利的一方面，即企业可 以有效利用通货膨胀达到抑减税负的效应。比如采用加速折旧的办法就是一个典型的 例子。因为加速折旧可使企业获得这样的一些好处： 其一，可以加快投资的收回速度，从而在抑减未来不确定性风险的同时，将补偿 的折旧基金投入企业再增值过程，以创造更多的财富；其二，折旧速度的加快，必然 有利于前期的折旧成本取得更多的税收挡避额，从而取得了延缓纳税的效应，即相当 于政府将一部分税款以无息贷款的方式提供给了企业。在通货膨胀与资金时间价值的 作用下，这一纳税的延缓，必然在为企业相对增加投资收益（延缓纳税额×期间投资 收益率）的，同时也使实际的纳税负担得到相应的降低。 例２：企业购入固定资产价值１０００万元，经济寿命期８年，期末无残值，税 法允许企业在直线法与年限总和法中任选一种计提折旧，资本市场年均利率２０％， 所得税率３３％。 由于折旧额可以通过成本而在税前收益中予以抵扣，因而也就相当于应税所得额 的减少，乘以所得税率即是减少的应纳所得税额。 直线法： 平均年税收挡避额均为：１０００/８×３３％＝４１．２５（万元） 折合现值为４１．２５×２．８３７（利率２０％期限８年的年金现值系数） ＝１１７．０３（万元） 年限总和法： １年至８年的税收应挡避额分别为：７３．３３万元[１０００×８/８×（８＋１） ÷２×３３％；余者同理]、６４．１７万元、５５万元、４５．８３万元、３６．６ ７万元、２７．５０万元、１８．３３万元和９．１７万元。 通过分别查利率２０％、期限为１、２、３、４、５、６、７、８的复利现值表， 得年限总和法下的折旧税收挡避额折合现值： ７３．３３×０．８３３＋６４．１７×０．６９４＋５５×０．５７９＋ ４５．８３×０．４８２＋３６．６７×０．４０２＋２７．５０×０．３３５＋ １８．３３×０．２７９＋９．１７×０．２３３＝１９０．７５（万元） 可见，年限总和法的加速折旧作用下，企业可以较直线法多得１９０．７５－ １１７．０３＝７３．７２万元的税收挡避收益，即税负减轻了相当于７３．７２万 元的现值金额。 (3)