【中华财税网北京03/22/2001信息】　公司节税是指纳税人依照税法的要求和经 营活动的特点，利用会计特有的方法，使之既依法纳税又可享受税收优惠的一种高级 财务管理活动。 公司节税有利于纳税人减轻税负，把更多的资金投入到扩大生产规模和改进生产 技术，同时也相应地扩大了税源。由此可见，节税对税务部门来说，是间接“开源”， 对纳税人来说，是“节流”，征纳双方互相受益，各有所得。 一、筹资中的节税策略 筹资是公司获利的基础和前提。如何使筹资获得更大的经济效益，除了采用科学 的预测和决策外，还应考虑筹资过程中的纳税因素，它将直接影响筹资成本。 筹资方式一般有吸收投资、发行股票、债券和借款、融资租赁等多种途径。 吸收投资包括吸收国家投资和其他经济组织的投资，后者又包括联营形式、合营 形式和合作形式，企业如果选择合作经营的形式吸收投资，对于企业来说，减轻税收 负担更为有利。合作经营形式吸收投资，是在某个基础上进行合作，合作各方是独立 的纳税人，分别缴纳所得税。若是中外商组成独立法人的合作企业，对于中方企业来 说可以享受较多的税收优惠。如：外商投资者在中国境内投资组成合作企业，如果属 于国家鼓励类和限制乙类，其在投资总额内进口的设备可以免纳进口环节的关税和增 值税；如果取得自营产品出口权，出口产品可享受零税率，如果是生产性企业，可享 受“两免三减”的所得税优惠政策。 如果公司通过发行股票筹集资金，首先要确定注册资本额，注册资本额的大小关 系到企业交纳所得税额的高低。如果确定的注册资本额较小，而所需的资金又较多时， 公司可以通过负债解决所需的资金，负债的利息作为税前的扣除项目，可以享有所得 税的利益。 发行债券是筹集借入资金的重要方式。从纳税的角度来考究发行债券筹资方式， 其最大的优点是利息列入费用，实质是国家负担了一部分利息。借款的利息同债券一 样，是由税前收益支付的，而且借款利息往往低于债券利息，使其筹资成本更低。 融资租赁可以迅速获得所需的资产，保存公司的后续举债能力，并免遭设备过时 的风险。而且租赁的限制条件少，租金可以在整个租期内分摊，但其资金成本较高。 二、投资中的节税策略 投资者最关心的是税后利润，而税后利润为税前利润与应纳所得税额的差额，应 纳所得税额是税前利润的抵减项目，对于税后利润来说，它也是一种成本。 企业在考虑应纳税款选择投资方案时，主要应从投资基础、投资方式和投资形式 上考虑。 投资基础的选择方法是：在确定的各种方案投资效益基础上，加入全部纳税额， 计算最终属于本企业的投资效益，从中选择最终投资效益最高的投资项目。例如，可 考虑“三来一补”项目。对从事加工贸易的出口企业，外商采取“三来一补”提供的 材料、零部件、设备免纳进口关税、增值税和消费税，货物经加工出口后可享受免纳 国内生产环节增值税和消费税。 在选择何种投资方式时，不仅要考虑投资的实际效益，还应从纳税的角度分析企 业所能取得的潜在效益。如公司为实现某项新产品的投产，可以购买一套全新的生产 线，或者购买旧的生产线，也可以通过兼并其他企业形成相应的生产能力。 投资形式的选择常在关联企业中运用。当母公司向子公司投资，或是企业集体的 内部投资，需要从纳税的角度选择股票投资形式，或是贷款投资形式，一般情况下， 以资产负债率作为判定投资形式的标准。 三、营运中的节税策略 企业以不同的方式筹集资金，并按照科学的方法进行投资后，其经济活动进入营 运周转阶段。其间的节税策略包括两个方面——成本计算和定价。 成本计算中的节税包括存货计价、固定资产折旧和费用分摊三个方面。存货计价的方 法有先进先出法、后进先出法、全月一次加权平均法、移动加权平均法、个别辨认法、 计划成本法、毛利率法、零售价法等。利用各种不同的方法，计算出的存货价值不同； 成本不同，实现的利润不同，缴纳的税款也不同。企业可根据不同的营业状况、选择 适当的方法计算存货价值。固定资产折旧方法的根本区别在于折旧年限及每年计提的 折旧额的确定，当折旧总金额一定时，折旧年限短，年均计提的折旧额越多；折旧年 限长，年均计提的折旧额越少。企业选择折旧年限时，除了要考虑固定资产的使用年 限，企业所承担的风险等要素外，还要考虑纳税的因素。公司的费用开支应首先划分 应列支的期间，然后通过账户的调整，将费用转划为资产或负债。这在客观上调节着 公司的费用，进而调节利润，调节应纳税款，达到节税的目的。 定价是指选择一个合理的价格，使公司能够获得尽可能高的实际利润，而又不影 响销售。定价必须考虑成本的高低，而应纳税款又是商品完全成本中不可少的一个重 要因素。因此，定价时必须考虑价内税和价外税等因素。商品价格为成本、利润及流 转税款之和。在其他条件相同的情况下，税负较低的公司存在着定价优势。定价存在 于一切企业之中，但定价在跨国公司和企业集团等关联企业中尤为重要。因此，利用 不同税区的差异和不同产品税率的差异不失为节税的一条途径。 四、税后利润分配中的节税策略 通过上述各个阶段的筹划，公司按照预定的目标进行经济活动，实现预计的应纳 税所得，只须按税法规定的税率计算，缴纳企业所得税。在税后利润的分配阶段需要 进行纳税筹划的是分配给投资者利润的方式，尤其是股份制企业股利的分配形式影响 到各个股东应缴纳的个人所得税。 发放股利的形式不同，股东缴纳的所得税也不同。公司在分配决策时，考虑到股 东最大利益，最好少用现金股利形式，而应采取送红股办法，这样股东在市场出售股 票的收益，一般会大于现金股利收益，而且目前国家对股票交易所得未征个所税。这 样处理对股份公司账面影响不大，是可行的。也就是，公司如果发放现金股利，股东 应按所得股利额的２０％的税率缴纳个人所得税；如果发放股票股利，股东所持有的 股票股利实际上是股东获取现金股利，然后再用现金购入股票的简化形式。但对于股 东来说，虽然同样须缴纳个人所得税，但当股东将其股票在证券市场出售变现得到股 票交易收益后，可实现一举两得。对于公司来说，既按期发放了股利，保持了公司的 信誉，又增加了股本，不致流失营运资金。 （4）