２００１年９月２９日　保监公告第３１号 　　近两年来，保险公司陆续推出了投资连结保险、万能保险、分红保险等人身保险 新型产品，得到了社会各界的广泛认同。然而，一些保险公司及其营销人员在销售过 程中用不正确的概念误导消费者，诱使消费者在没有正确理解产品的情况下，盲目购 买人身保险新型产品，损害了消费者的利益。 　　为了保护广大消费者的合法权益，中国保险监督管理委员会现就人身保险新型产 品的特征和一些重要事项公告如下： 　　人身保险新型产品的基本作用是保险保障，即被保险人发生死亡、伤残或达到约 定的年龄时，保险公司按合同约定支付保险金。同传统寿险产品一样，人身保险新型 产品有一定的储蓄性；但与传统寿险产品不同的是投保人获得的回报具有不确定性。 投资连结保险回报的不确定性最大，保险公司收取保费、扣除风险成本和管理费用后， 余额按投保人的意愿投资，投保人承担投资收益波动的风险，但可能得到较高的回报。 万能保险和分红保险的回报率有保证的成分，比如万能保险明确告知投保人最低保证 的结算利率，分红保险通过确定的保险利益方式保证最低回报，二者共同点是如果保 险公司的经营成果高于最低保证，投保人分享盈余，从而获得更多的回报。需要注意 的是，人身保险新型产品用于投资增值的资金不是全部的保费。保险公司在销售投资 连结保险和万能保险时，通常明确告知消费者扣除的保险保障和公司经营管理费用， 而分红保险一般不明确告诉投保人保费中哪些用于投资，哪些用于保障和公司费用。 因此，在了解人身保险新型产品回报率的时候，消费者同时应当弄清楚回报率的基数， 和保险公司对该产品收取的各项费用。 　　人身保险新型产品的回报的不确定性可以从多个角度进行审视。第一，人身保险 新型产品的回报的基础是保险公司的经营状况。同样的产品，经营管理水平高的保险 公司回报就高，经营管理水平低的保险公司回报就低。第二，保险公司收取保费之后， 按现行法规只能将资金用于银行存款、购买国债、金融债券、中央企业债券和证券投 资基金。中国金融市场的状况将直接影响保险公司的投资收益状况。如果金融市场低 迷，保险公司投资亏损，购买了投资连结保险的消费者可能会损失全部或部分本金， 购买了万能保险、分红保险的消费者就得不到最低保证回报以外的收益。第三，人身 保险新型产品的期限一般都比较长，一年两年的业绩不能反映产品的长期回报率。这 个季度回报高的不能说明下个季度回报还会高，今年回报高的不能说明明年回报高， 不能完全以此保险公司的经验统计数据为根据推测未来。 　　为了向消费者充分说明产品的特性和揭示风险，中国保监会要求保险公司在销售 人身保险新型产品前，向客户出具经中国保监会备案、用非专业性语言表述的产品说 明书。消费者在购买前，一定要认真阅读产品说明书，不要完全依赖保险营销员的推 销。个别保险公司的分支机构和营销人员在销售人身保险新型产品时，擅自印发未经 其总公司授权和中国保监会派出机构备案的宣传材料，是严重的违规行为，请消费者 务必仔细辨别。 　　另外，保险公司推出的人身保险新型产品虽经中国保监会核准备案，但其是否成 功只能通过市场来检验，国家不对投保人购买人身保险新型产品面临的风险负责。 (5)